相對于傳統金融，互聯網金融剛剛興起尚無明確的法律依據，在一些領域呈現野蠻發展的特點。未來的監管不確定性成為這個行業的最大風險。
熙熙攘攘，人頭攢動，2013年中國互聯網如期在北京國際會議中心召開。
無新意、少大佬、場面混亂、廣告鋪天蓋地，這場“網都上不去”的互聯網大會讓不少到場互聯網人感到無聊。
不過，在寂寥的“互聯網人”身邊，“金融人”們卻興奮的聚集到互聯網大會上。
央行副行長，商務部、央行、工信部三位副司長，中投公司、深圳證交所、中國銀聯、民生銀行、建設銀行、工商銀行、光大銀行、農業銀行等上百位“金融人”罕見的聚首互聯網大會，尋找可能顛覆他們的力量。
過去的幾個月，互聯網的力量讓這些傳統“金融人”們瞠目結舌。P2P貸款野蠻生長，電商小額貸款業務快速鋪開。支付寶旗下一個名為余額寶的小產品，上線18天，累積用戶數超過250萬，存量轉入資金規模達到57億元。
針對互聯網的挑戰，各大銀行、保險公司快速響應，近期紛紛成立電子互聯網金融平臺；保監會首次批準設立純互聯網保險公司；交通銀行董事長牛錫明更是在接受新浪專訪時公開承認，互聯網金融可以顛覆現在商業銀行的體系。
互聯網金融六大方向
在中投副總經理謝平看來，互聯網與金融兩個領域有非常多的共通之處。首先所有的金融都只是數據，不需要任何物流的支持。所有的金融產品都是各種數據的組合，這些數據在網上實現數量匹配、期限匹配和風險定價，再加上網上支付就形成了互聯網金融的核心。
謝平總結了當今互聯網金融的六大方向：
第三方支付。目前第三銀行支付牌照已經發放了250多個，其中真正從事互聯網支付企業97家，另有150多家預付卡公司。互聯網支付企業的支付總量約達6萬億，占到整個支付總量的0.5%。
雖然從金額上看占比很小，但是從交易筆數上看，互聯網支付的交易指令已經占到整體的40%，互聯網支付表現出單筆量很小，但是海量長尾的特征。
P2P貸款模式。例如人人貸等公司，其實就是N個人組成的俱樂部，利用信息的不對稱，在俱樂部成員之間互相借貸。P2P貸款的核心就是，利用互聯網幾億人之間的信息不對稱，讓他們相互接待，把信息的不對稱減少到無窮小。
阿里小貸模式。通過分析淘寶網上的大量信息，利用支付寶，給每個人發貸款。這種做法和銀行的做法完全不同，是一種自動放貸機制。淘寶商戶所有的行為構成了本身風險的定價，然后阿里小貸根據風險定價，給它授信額度，可以隨時貸款、隨時還息。最終形成一個動態的風險定價過程。
眾籌融資。在美國，一個人如果有一個好想法他就可以把這個想法放到網上，讓大家給投資，然后用這個產品還款。投資者在網上投資可以獲得股權。現在世界上只有美國正式通過法律規定，小企業可以通過這種方式獲得股權融資。這種眾籌融資的方式，比創投、天使投資又往前走了一步。
互聯網整合銷售金融產品，即余額寶模式。其實互聯網賣金融產品沒有什么特殊性，但是余額寶把貨幣市場基金具有貨幣的功能和網絡支付結合在一起，突破了時間和空間的界限，這是一般的物理網點做不到的。
互聯網貨幣。互聯網貨幣可能是未來互聯網金融上升到頂級的狀態。現在所有的互聯網金融只是對現有的商業銀行、證券公司提出挑戰，將來發展到互聯網貨幣的形態將對央行構成巨大挑戰。
互聯網金融監管風險待解
相對于傳統金融，互聯網金融剛剛興起尚無明確的法律依據，在一些領域呈現野蠻發展的特點。未來的監管不確定性成為這個行業的最大風險。
商務部電子商務和信息化司司長聶林海透露，互聯網金融相關法律仍在制定階段，商務部正加大研究力度。
中國人民銀行副行長劉士余表示，互聯網金融無論怎么做，有兩個底線是不能碰的，一是非法吸收公共存款，一是非法集資。
“我最擔心有部分P2P貸款平臺脫離了網絡平臺便成為所謂的線下，脫離平臺的操作功能之后，會演變成資金池，成為影子銀行。”劉士余說：“我支持互聯網金融的發展，配合互聯網金融發展，但我不希望有的同志觸犯法律，希望大家能在不違法的底線下尋找的空間。”
劉士余透露，部分P2P的平臺內部已經出現了道德問題，他提示這些公司“注意操作和信用風險”，不要讓這個新興行業在剛剛發展就遇到挫折。
中央財經大學法學院教授黃震表示，對于互聯網金融怎么監管，現在有四種說法。第一是不需要監管；第二是先發展，再監管；第三是創新協同監管；第四是盡快立法，設立新機構，進行專門監管。
“在網上調查有80%認同第二種做法，也有人希望盡快立法，但是基于現有法律框架，基于現有職權范圍，基于現有的技術條件。”黃震表示，無論將來的監管如何進行，企業必須從行業自律開始。
當天，中國工商銀行等25家單位發出中國互聯網金融行業自律813倡議，倡議的內容是：“第一自覺遵守法律法規，合法合規是生命。第二自覺維護金融穩定，國家利益是根本，第三自覺防范管控風險，公共利益是底線，第四自覺接受社會監督，客戶利益是中心，第五自覺抵制惡性競爭，行業利益是關鍵。”
